25 choses à savoir sur la nouvelle structure multi-fonds pour retraités Voici tout ce que chaque ret

La Commission nationale des pensions («PenCom») a récemment publié de nouvelles directives sur l’investissement des actifs des fonds de pension dans le secteur des pensions. Ces nouvelles directives introduisent une structure multi-fonds, qui remplacerait la structure «one size fits all» qui regroupe tous les cotisants actifs dans un même fonds de compte d'épargne-retraite («RSA») sans tenir compte de l'âge ou du profil de risque de ces cotisants.

Voici les 25 choses que vous devez savoir sur les nouvelles directives.

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1. Quelle est la structure multi-fonds? La structure multi-fonds est un cadre qui vise à aligner l'âge et le profil de risque des détenteurs de RSA en divisant le fonds RSA en quatre fonds distincts. Le fonds RSA actuel sera subdivisé en trois fonds distincts, tandis que le fonds RSA Retirees serait le quatrième fonds.

2. Quelle est la différence entre les 4 fonds? Les fonds respectifs diffèrent en fonction de leur exposition globale aux instruments à revenu variable tels que les actions (c'est-à-dire les actions ordinaires) et le profil d'âge des membres.

3. Que sont les instruments à revenu variable? 25 choses à savoir sur la nouvelle structure multi-fonds pour les retraités Heureux vieux couple.

Les instruments à revenu variable sont des investissements qui génèrent un revenu ou des rendements qui ne peuvent pas être prédéterminés à partir de la date à laquelle les investissements ont été réalisés. De plus, les prix de ces instruments fluctuent quotidiennement. Les instruments de cette catégorie comprennent les actions ordinaires, les organismes de placement collectif («OPC») tels que les fonds communs de placement, la fiducie de placement immobilier; Fonds d'infrastructure et fonds de capital-investissement.

De tels investissements peuvent potentiellement générer des rendements élevés à long terme, mais pourraient être risqués en raison de l'incertitude et des fluctuations des prix et des rendements du marché.

4. Quel est le lien entre l'âge et le profil de risque et la manière dont mes fonds de pension sont investis? En investissant de l'argent, tout le monde a une limite de risque et d'incertitude à gérer. Ceci est connu sous le nom de tolérance au risque. En règle générale, les jeunes ont tendance à avoir une plus grande capacité de risque car ils ont encore le temps de se remettre de leurs pertes (le cas échéant). Quand une personne approche de la retraite, il est conseillé de limiter le nombre de risques qu’elle prend et de réduire le risque d’incertitude, car elle commencerait à percevoir sa pension très rapidement.

Par conséquent, les expositions admissibles sur les instruments à revenu variable ont été conçues de manière à ce que le fonds I ait la limite maximale autorisée, suivi des fonds II, III et IV, respectivement. Cela réduit le risque et l'incertitude des contributeurs en fonction de leur âge.

5. Puis-je choisir le type de fonds à affecter? Le jour du commencement, un mécanisme par défaut sera appliqué. Selon le mécanisme par défaut, tous les cotisants actifs âgés de 49 ans ou moins seraient placés dans le Fonds II, alors que les cotisants actifs âgés de 50 ans et plus seraient placés dans le Fonds III. Par la suite, un contributeur actif peut demander à sa PFA de passer d’un Fonds à l’autre sous réserve de certaines restrictions. Un contributeur actif de 49 ans et moins peut opter pour le Fonds I, tandis qu'un contributeur actif du Fonds III peut choisir d'être affecté au Fonds II.

Toutefois, un contributeur actif du Fonds III n'est pas autorisé à opter pour le Fonds I, tandis qu'un contributeur actif du Fonds II n'est pas autorisé à opter pour le Fonds III. Fund III est strictement réservé aux contributeurs actifs de plus de 50 ans. Pour être affecté à un fonds sur la base de ce qui précède, un titulaire de RSA doit faire une demande officielle à son PFA.

6. À quelle fréquence puis-je changer de type de fonds? Un contributeur actif peut passer d'un type de fonds à un autre type de fonds dans une PFA, une fois par an sans payer de frais (sous réserve d'une demande officielle).

Toute demande supplémentaire de transfert de fonds entre les Fonds dans un délai de 12 mois par le Contributeur actif entraînera un paiement, dont le montant n’est pas inférieur à une valeur minimale, à déterminer de temps à autre par PenCom.

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7. Quand la période de 12 mois commencera-t-elle à compter, ce sera-t-il à compter de la date de début ou de la date de mon premier remplacement? PenCom fournira des détails sur la période de 12 mois du cadre opérationnel qui guidera la transition vers la structure multi-fonds.

8. Y a-t-il des avantages dans cette structure multi-fonds? Bien sûr qu'il y en a. La nouvelle structure permet aux titulaires de RSA de mieux contrôler la manière dont leurs fonds de pension sont investis en fonction de leur tolérance au risque. Par exemple, un détenteur de CSR dans le Fonds III en raison de la classification par défaut basée sur l’âge, peut avoir une plus grande tolérance aux risques et à l’incertitude et peut choisir d’être attribué au Fonds II.

9. Puis-je être affecté immédiatement? Non, PenCom n'a pas encore fourni le cadre opérationnel pour guider la transition vers la structure multi-fonds. Une fois que le cadre sera publié, il y aura des indications appropriées sur le moment où les contributeurs peuvent être affectés en fonction de la classification par âge par défaut. Les contributeurs auront ensuite la possibilité d’être affectés à un fonds de leur choix en fonction de leur tolérance au risque.

10. Qui assume la responsabilité ultime de la commutation tributor et la PFA? Bien que le contributeur ait le droit de changer de fonds selon ses préférences, il appartiendra à la PFA de procéder à la substitution dès la réception d’une demande formelle de la part du contributeur. La PFA est également en mesure de fournir des conseils financiers aux contributeurs pour les aider à évaluer les risques et à prendre une décision éclairée. 11. Quels sont les impacts sur mon solde de pension lorsque mon PFA entre dans la structure multi-fonds? Le solde de votre RSA ne changera pas en raison du passage à la structure multi-fonds car l'intégralité du solde serait transféré dans le fonds approprié sans frais. Toutefois, les augmentations ultérieures de votre solde dépendent de contributions telles que les contributions mensuelles obligatoires, les contributions volontaires ainsi que les rendements générés par la PFA sur ce fonds particulier. 12. Quelles sont les conditions requises pour passer d'un type de fonds à un autre? Pour pouvoir passer d'un type de fonds à un autre, le contributeur doit soumettre une demande formelle à son PFA. 13. Dois-je demander conseil à un conseiller financier externe ou à mon PFA avant de prendre la décision de changer? Même si vous êtes libre de demander conseil à des conseillers financiers externes, nous vous communiquons des informations sur le rendement du fonds et des indices pour vous permettre de prendre une décision éclairée. 14. Si ma date de naissance est mal saisie, quel type de fonds mon profil PFA me permettra-t-il de profiler? Vous avez toujours la possibilité de vérifier et de mettre à jour vos enregistrements avec votre PFA avant le début de la transition. 15. Est-ce que je pourrai revenir gratuitement au fonds privilégié après la correction de ma date de naissance (en particulier lorsque ma date de naissance a été saisie à tort par ma PFA)? Oui, vous pourrez déménager gratuitement étant donné qu'un contributeur a la possibilité de déménager gratuitement une fois dans les 12 mois. Cependant, vous avez toujours la possibilité de vérifier et de mettre à jour vos enregistrements avec votre PFA avant le début de la transition. 16. Puis-je fractionner ma contribution volontaire dans un type de fonds distinct pendant que mes fonds obligatoires entrent dans un autre type de fonds? Chaque titulaire de RSA a droit à un seul NIP pour tous les types de contributions. Par conséquent, votre contribution volontaire sera dans le même fonds que votre contribution obligatoire. 17. Les fonds RSA et VC auront-ils un prix de fonds distinct ou identique? Le RSA et VC auront le même prix de fonds car ils seront investis dans le même fonds que le contributeur choisit. 18. Comment les prix des fonds dans le cadre de la structure multi-fonds seront-ils déterminés au moment de la transition vers la nouvelle structure et que va-t-il advenir de l'ancien prix du fonds et des parts? PenCom indiquerait comment le prix du fonds et les parts seraient traités dans le cadre opérationnel qui guiderait la transition. 19. Quelles sont les options multi-fonds pour les régimes existants approuvés? Les régimes existants approuvés sont régis par le conseil d’administration, qui a le droit de structurer les portefeuilles dans le meilleur intérêt des bénéficiaires, sous réserve de l’approbation de PenCom. Par conséquent, les BOT des AES contributifs peuvent modifier leurs accords et les restructurer conformément à la structure multi-fonds. 20. Quels sont les impacts de la structure multi-fonds sur mes futurs actifs de retraite au moment de ma retraite? La structure multi-fonds aligne davantage vos objectifs de retraite, votre appétit pour le risque et votre âge. Par conséquent, vos avoirs de retraite auront plus de chances de répondre à vos attentes lorsque vous prendrez votre retraite. 21. Une fois qu'un titulaire de RSA effectue un retrait, par exemple 25%, puis devient au chômage, peut-il demander que ses fonds soient transférés dans une autre structure de fonds, aucune contribution n'étant versée dans son RSA? Le règlement ne restreint pas les mouvements pour cause de retrait de 25%. Tant que la personne est âgée de moins de 50 ans, l'option est de basculer entre le fonds I et le fonds II. 22. Un client de moins de 50 ans peut-il passer au fonds III? Non, le Fonds III est strictement réservé aux contributeurs actifs de 50 ans et plus. 23. Si je décide de passer du Fonds II au Fonds I, puis-je revenir au Fonds II? Oui, mais cela aura un coût si vous avez l’intention de revenir au Fonds I dans les 12 mois. 24. Aurai-je accès aux rapports financiers d'autres fonds? Les rapports financiers annuels des fonds RSA de toutes les PFA sont publiés une fois par an dans au moins deux quotidiens nationaux. En outre, les prix des fonds seraient publiés quotidiennement sur les sites Web des PFA. 25. Avec la nouvelle structure multi-fonds, puis-je avoir la possibilité de choisir les instruments de revenu variable spécifiques dans lesquels mes fonds peuvent être investis? Non, le règlement autorise uniquement les cotisants à sélectionner un fonds, mais les PFA continueraient d’avoir la responsabilité de sélectionner les instruments spécifiques dans lesquels les fonds seraient investis. 26. Les frais de transfert entre fonds seront-ils déduits du RSA ou payés? comme un montant séparé à la banque?